יש לכם סכום פנוי ואתם בודקים הפקדה לפי תיקון 190? לפני שמסתכלים על שיעור המס, צריך לענות על שאלה פשוטה: מתי תוכלו להוציא את הכסף, ובאילו תנאים. הטבת מס טובה לא תעזור אם הכסף נדרש קודם.
מהו תיקון 190?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, משנת 2012, שינה בין היתר את כללי המיסוי של החיסכון הפנסיוני. בשימוש המקובל, הביטוי מתייחס להפקדת כסף פרטי לקופת גמל לקצבה ולמשיכתו בהמשך לפי התנאים שנקבעו. זו אינה קופת גמל להשקעה: אלה מוצרים שונים, עם כללי נזילות ומיסוי שונים.
אין צורך שההפקדה תהיה דרך מעסיק. עם זאת, עצם ההפקדה לא הופכת את כל הכסף לנזיל או לפטור ממס. מבקשים מהגוף המנהל הסבר על סיווג ההפקדה ועל המסמכים שיידרשו במשיכה.
קצבה מזכה וקצבה מוכרת
קצבה מוכרת נובעת מ״תשלומים פטורים״ כהגדרתם בדין, למשל הפקדות שלא ניתנה בגינן הטבת מס, בתנאים הרלוונטיים. קצבה מזכה כפופה למנגנון פטור אחר. לא מספיק לומר שהכסף הגיע מחשבון הבנק ולכן כולו ״מוכר״.
בשנת 2026 סכום של 38,412 ₪ משמש בהקשר של תקרת ההפקדה המוטבת לעצמאי. הגופים נוהגים לייחס רובד ראשון לקצבה מזכה, אך הסיווג בפועל תלוי בנתוני החוסך ובהטבות שנוצלו. אל תניחו שגם הרובד הזה ניתן למשיכה באותו מסלול של יתרת הכסף.
מה נדרש למשיכה הונית?
במסלול ההיוון המקובל של רכיב הקצבה המוכרת נדרשים גיל 60 ומעלה וקצבה פנסיונית בפועל בסכום המזערי שנקבע, לצד יתר תנאי הדין. בשנת 2026 הסכום המזערי הוא 5,306 ₪ לחודש. קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי אינה משלימה את הדרישה הזו.
כשמתקיימים התנאים, המס על הרווח ברכיב המתאים הוא 15% נומינלי. קיימת גם אפשרות להעביר כספים לקופה משלמת ולקבל קצבה מוכרת פטורה מגיל 60, לפי הדין. דרישת הקצבה המזערית לצורך היוון אינה תנאי כללי לקבלת קצבה מוכרת חודשית.
משיכה שלא לפי התנאים עלולה לגרור מס משמעותי. לכן בודקים זכאות למשיכה לפני ההפקדה, במיוחד כשאין עדיין קצבה או כשחלק מהכסף מיועד להוצאה קרובה.
15% נומינלי מול 25% ריאלי: צריך לחשב
שיעור נמוך יותר אינו בהכרח מס נמוך יותר. מס נומינלי מחושב על הרווח בלי לנטרל את עליית המדד; מס ריאלי מחושב על הרווח שמעל ההצמדה הרלוונטית.
דוגמה לשנה אחת: הפקדה של 100,000 ₪ שעלתה ל־105,000 ₪, כשהמדד עלה ב־4%. מס של 15% על הרווח הנומינלי הוא 750 ₪. במסלול של 25% על הרווח הריאלי, בסיס מוצמד של 104,000 ₪ משאיר רווח חייב של 1,000 ₪ ומס של 250 ₪. הדוגמה מתעלמת מעלויות ומחריגי מס. היא ממחישה מדוע אינפלציה גבוהה יכולה דווקא להקטין את היתרון של מיסוי נומינלי.
מה בודקים לגבי הורשה?
מעדכנים מוטבים ובודקים את סיווג הכספים. ברכיב הקצבה המוכרת יש הבדל בין פטירה לפני גיל 75 לבין פטירה מגיל 75, וגם לעיתוי המשיכה ולרווחים שנצברו אחרי הפטירה יש משמעות. אין כאן הבטחה גורפת שכל סכום וכל רווח יעברו תמיד ללא מס.
כדאי שהוראות המוטבים והתכנון המשפטי יהיו מתואמים. בבדיקת התאמה מביאים בחשבון גם נזילות, דמי ניהול, מסלול השקעה ומקורות הכנסה נוספים, ולא רק את ההורשה.
שאלות נפוצות
אפשר להפקיד לפני גיל 60?
זה אותו דבר כמו גמל להשקעה?
לבדיקת תרחישים: מחשבון חיסכון לפרישה · מחשבון קיבוע זכויות. התוצאה היא אומדן לפי הנתונים וההנחות שתזינו.
מקורות ובדיקה נוספת
המידע כללי ונבדק באוקטובר 2026. הזכאות, המס ותנאי המוצר תלויים בנתונים האישיים ובדין. הדוגמאות הן להמחשה; החלטה אישית דורשת בדיקה מתאימה.