קצבה או הון בפרישה: איך מוצאים שילוב שמתאים לכם?

לקבל יותר בכל חודש או לשמור סכום נזיל בצד? בפרישה בדרך כלל צריך גם הכנסה שוטפת וגם כסף להוצאות גדולות. לפני שמחליטים כמה להפנות לכל צד, צריך לדעת איזה כסף מותר למשוך, באיזה מס ומה יישאר לתקציב החודשי.

מתחילים מהוצאות הבית

רשמו הוצאות שוטפות, הוצאות שנתיות ותוכניות גדולות לשנים הקרובות. מולן הציבו הכנסות נטו: קצבאות, עבודה, שכירות ומקורות אחרים. אם יש פער קבוע, צריך להבין איך ימומן לאורך זמן ולא רק בשנה הראשונה.

כסף נזיל יכול לממן החלפת רכב או עזרה לילדים. קצבה יכולה לספק הכנסה לכל החיים בהתאם למוצר. גם בקצבה סכום התשלום עשוי להתעדכן לפי המנגנון החל; אין להציג כל פנסיה כהבטחה לסכום קבוע ללא שינוי.

לא כל החסכונות נמשכים באותם כללים

כסף בחשבון השקעות, קרן השתלמות נזילה וכספים פנסיוניים הם סוגים שונים של נכסים. כספים שמיועדים לקצבה כפופים לתנאי משיכה והיוון, ולעיתים נדרשת קצבה מזערית. משיכה שלא עומדת בתנאים עלולה לגרור מס משמעותי.

לפני חישוב מס מבקשים פירוט לפי רכיבים ומועדי הפקדה. יש הבדל בין פיצויים, תגמולים, קצבה מזכה וקצבה מוכרת. יתרה אחת בדוח יכולה לכלול כספים עם כללים שונים.

איך קיבוע זכויות קשור לבחירה?

קיבוע זכויות בטופס 161ד קובע כיצד מנצלים את הזכאות לפטור לפי סעיף 9א, בין קצבה מזכה לבין היוון פטור, בכפוף לתנאים. בשנת 2026 הפטור המרבי לפני הפחתות הוא 57.5% מתקרת קצבה מזכה של 9,430 ₪ — 5,422.25 ₪ לחודש.

סל הפטור ההוני המקביל הוא 976,005 ₪, לפי מכפיל 180. אלה תקרות לחישוב פטור, לא מענק שמקבלים מהמדינה. מענקי פרישה פטורים רלוונטיים והיוונים קודמים עשויים להשפיע על הסכום שנשאר.

אם מייעדים, לדוגמה, 180,000 ₪ מתוך הסל להיוון פטור, נשארים 1,000 ₪ פחות של פטור חודשי, בהנחה שההיוון אפשרי והסכום נגרע במלואו. הירידה בפטור אינה זהה לירידה בנטו: זו תלויה במס שהיה חל על אותם 1,000 ₪.

לעומת זאת, משיכת חיסכון פרטי או קרן השתלמות אינה אוטומטית שימוש בסל הפטור הזה. צריך לזהות מהיכן נמשך הכסף ובאיזה מסלול מס.

מה נשאר לבן או בת הזוג?

לפני תחילת קצבה משווים שיעור קצבה לבן או בת זוג ותקופת תשלומים מובטחים, לפי האפשרויות במוצר. בחירות אלה משפיעות על הקצבה שלכם ועל הזכויות אחרי פטירה. ״קצבה לכל החיים״ אינה אומרת בהכרח שיתרה אישית תעבור לילדים.

בהון נזיל יש גמישות, אבל גם אחריות להשקעה ולמשיכה. צריך לתכנן תקופה ארוכה, שינויים בשוק ועליית מחירים. משיכה שנתית בשיעור קבוע אינה הבטחה שהכסף יספיק.

משווים כמה שילובים לפני ההחלטה

בקשו לראות חלופה עם קצבה גבוהה יותר, חלופה עם יותר הון נזיל וחלופה משולבת. בכל אחת בדקו הכנסה נטו, יתרה נזילה, זכויות למשפחה והמס היום ובהמשך. חלק מהבחירות לאחר תחילת תשלום או קיבוע מוגבלות לשינוי; את האפשרות והמועד לשנות מבררים מראש.

שאלות נפוצות

לבדיקת תרחישים: מחשבון תכנון · מחשבון קיבוע זכויות. התוצאה היא אומדן לפי הנתונים וההנחות שתזינו.

המידע כללי ונבדק באוקטובר 2026. הזכאות, המס ותנאי המוצר תלויים בנתונים האישיים ובדין. הדוגמאות הן להמחשה; החלטה אישית דורשת בדיקה מתאימה.