ריבית דריבית: איך הזמן וההפקדות משפיעים על החיסכון?

הפקדתם כסף, הוא צבר רווח, והשארתם גם את הרווח בחיסכון. מכאן מתחילה ריבית דריבית: בתקופה הבאה גם הרווח הקודם משתתף בחישוב. זה לא קסם, אבל לאורך שנים ההבדל יכול להיות גדול. כדי להבין כמה, צריך להסתכל גם על הזמן, העלויות והסיכון.

מה ההבדל בין ריבית פשוטה לריבית דריבית?

ניקח 100,000 ₪ בריבית שנתית קבועה של 5%, לצורך הדוגמה. בריבית פשוטה, בלי לצרף את הריבית לקרן, הרווח הוא 5,000 ₪ בכל שנה. בריבית דריבית, אחרי שנה יש 105,000 ₪. בשנה השנייה 5% מחושבים על הסכום החדש, ולכן הרווח הוא 5,250 ₪ והיתרה מגיעה ל־110,250 ₪.

בפיקדון אפשר לדבר על ריבית שנקבעה בתנאים. בהשקעה בשוק ההון מדובר בתשואה משתנה: יש שנים חיוביות ויש שנים של הפסד. גם הפסדים מצטברים. ירידה של 20% מחייבת עלייה של 25% כדי לחזור לנקודת ההתחלה.

מה יכולים לעשות 1,000 ₪ בחודש?

בדוגמה של הפקדת 1,000 ₪ בסוף כל חודש במשך 30 שנה, בתשואה שנתית אפקטיבית קבועה של 6%, מתקבלת צבירה של כ־974,513 ₪. מתוכה 360,000 ₪ הם הפקדות, והיתרה היא רווח מחושב.

החישוב משתמש בתשואה חודשית של ‎(1.06)^(1/12)−1, ללא מס, דמי ניהול או אינפלציה. 6% היא הנחת עבודה להמחשה, לא תחזית. סכום של מיליון שקלים בעוד 30 שנה גם לא יקנה בהכרח את מה שהוא קונה היום.

להתחיל מוקדם: דוגמה שאפשר להשוות

בדוגמה בדויה, דן מפקיד 1,000 ₪ בחודש מגיל 25 עד 35, ואז משאיר את הכסף עד גיל 65 בלי הפקדות נוספות. רונית מתחילה בגיל 35 ומפקידה אותו סכום עד גיל 65. באותן הנחות בדיוק, לדן יהיו כ־933,165 ₪ ולרונית כ־974,513 ₪.

דן הפקיד 120,000 ₪ ורונית 360,000 ₪. הזמן מסביר את הקרבה בתוצאה. זה לא אומר שכדאי להפסיק לחסוך אחרי עשור; זה מראה למה גם התחלה בסכום שאפשר לעמוד בו יכולה לעזור.

כלל ה־72: קיצור דרך, לא הבטחה

מחלקים 72 בשיעור התשואה השנתית באחוזים ומקבלים אומדן למספר השנים להכפלת סכום חד־פעמי: כ־12 שנים ב־6%, למשל. הכלל מניח תשואה קבועה והשארת הרווחים בחיסכון, ומתעלם ממס ועלויות. הוא אינו מנבא מתי תיק השקעות יכפיל את עצמו.

מה כדאי לקחת מזה לחיסכון שלכם?

• בחרו הפקדה שתוכלו להמשיך בה גם בחודש פחות מוצלח.
• הפרידו כסף שצריך בקרוב מכסף שאפשר להשאיר לטווח ארוך.
• השוו דמי ניהול ועלויות. גם עלות קטנה חוזרת שנה אחרי שנה.
• בדקו כמה תרחישים במחשבון, כולל תשואה נמוכה מהציפייה.

אפשר להתחיל במחשבון ריבית דריבית ולשנות בכל פעם נתון אחד. כך רואים מה באמת משפיע על התוצאה.

שאלות שעולות בדרך

המידע כללי ונבדק באוקטובר 2026. הזכאות, המס ותנאי המוצר תלויים בנתונים האישיים ובדין. הדוגמאות הן להמחשה; החלטה אישית דורשת בדיקה מתאימה.