המחיר הכפול של משיכת פיצויים מהפנסיה

משיכת פיצויים עשויה לפגוע בשני מישורים: קצבת פנסיה נמוכה יותר (כי הכסף מפסיק לצבור תשואה), ופטור ממס נמוך יותר בפרישה (בגלל נוסחת הקיזוז — כל שקל פיצויים פטור שנמשך מקוזז ×1.35 מסל הפטור).

נוסחת הקיזוז חלה רק על פיצויים פטורים שנמשכו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות לקצבה. משיכה מוקדמת יותר (מחוץ לחלון) אינה מקזזת מסל הפטור, אך עדיין עשויה להקטין את הקצבה העתידית בגלל אובדן הצבירה.

ברירת המחדל היא 4% תשואה ריאלית שנתית (אחרי אינפלציה), אך ניתן לשנות לכל ערך שאתם חושבים שמתאים. מדובר בהערכה בלבד — ערכי עבר אינם מבטיחים תשואות עתידיות.

כדי לאמוד מצבירה חד-פעמית קצבה חודשית, מחלקים את הסכום במקדם המרה. ברירת המחדל במחשבון היא 180 (עקבית עם שאר מחשבוני הפנסיה באתר), אך המקדם בפועל תלוי בקרן, במין ובגיל — וניתן לשנותו ב"הגדרות מתקדמות".

כן — אם הפיצויים נמשכים כחייבים במס (ולא בפטור), נוסחת הקיזוז לא חלה עליהם ולכן אין פגיעה בסל הפטור העתידי. עדיין תיתכן פגיעה בקצבה עצמה בשל אובדן הצבירה בקרן. מומלץ לבדוק מול רואה חשבון או יועץ פנסיוני לפני שמחליטים על אופן המשיכה.

ככלל, ככל שהמשיכה קרובה יותר לגיל הפרישה וככל שסכום הפיצויים גבוה יותר ביחס לצבירה הכוללת, כך הפגיעה בקצבה ובפטור ממס משמעותית יותר. מי שעדיין רחוק מהפרישה ונדרש למקור מימון דחוף עשוי למצוא שהמחיר הכפול מוצדק — אך זו החלטה שכדאי לבחון מול איש מקצוע ולא רק לפי המחשבון.